并购税务尽职调查

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概述

并购税务尽职调查是任何并购交易的关键组成部分。它使投资者、买方和战略合作伙伴能够在交易结束前识别历史税务风险、评估合规风险、评估税务效率并量化潜在负债。

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在W&A Consulting，我们进行全面、以风险为重点且交易驱动的税务尽职调查审查，根据目标公司性质、行业、交易结构和投资者特征量身定制。

我们的目标不仅是发现问题，而是将税务发现转化为商业洞察，支持谈判、价格调整、保证保护和交易后结构化。

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服务范围

我们的并购税务尽职调查通常涵盖以下领域：

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1. 企业所得税（CIT）审查

• 历史CIT申报和税务最终结算审查

• 收入确认和可扣除费用的评估

• 税务优惠、优惠税率及资格条件的评估

• 结转税损及其可回收性的分析

• 关联方交易及转让定价合规审查

• 潜在永久机构（PE）风险识别（若存在跨境要素）

我们评估目标公司的税务立场在税务审计审查下是否可持续且可辩护。

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2. 增值税（VAT）及间接税审查

• VAT申报与会计记录对账审查

• 进项VAT扣除条件的评估

• VAT退税立场及未决索赔分析

• 出口交易及零税率资格评估

• 海关估价及进出口税合规审查

该领域对制造业、贸易和FDI企业特别关键，因为VAT退税风险可能显著影响估值。

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3. 个人所得税（PIT）及工资税审查

• 工资结构及应税福利处理的审查

• 外派人员税务合规及居住身份评估

• 预扣义务及税务最终结算申报审查

• 与顾问或伪装雇佣安排相关的风险识别

我们评估收购后税务审计中常暴露的隐藏工资风险。

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4. 外国承包商税（FCT）及跨境税收

• 对外国供应商和服务提供者的付款审查

• FCT预扣合规评估

• 双重征税协定适用的分析

• 潜在永久机构风险识别

这对具有离岸服务合同、技术许可或公司间服务协议的目标公司尤为相关。

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5. 税务或有事项及未决税务审计风险

• 过去税务检查报告及未决事项审查

• 税务机关通信评估

• 时效暴露评估

• 或有负债量化

我们按概率和财务影响对风险分类，为价格调整或赔偿谈判提供明确估算。

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6. 交易结构及退出规划考虑

超出历史审查，我们就以下提供咨询：

• 股份交易与资产交易的税务影响

• 资本利得税暴露

• 外国卖方预扣税影响

• 优化收购后税务效率的结构选项

• 债务下推及融资考虑

我们将税务策略与投资者的商业目标对齐。

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我们的方法论

W&A采用结构化和务实的方法：

1. 基于行业和交易结构的初始风险评估

2. 根据目标公司业务模型定制的数据请求列表

3. 财务和税务对账审查

4. 技术税务分析及风险量化

5. 突出关键交易驱动因素的执行摘要

6. SPA保护、价格调整或重组的推荐

我们的报告简洁、以商业为重点，适合与法律顾问、财务顾问和投资委员会共享。

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交付成果

• 详细税务尽职调查报告

• 执行风险摘要（必要时Red Flag报告）

• 量化税务暴露矩阵

• SPA税务条款推荐

• 交易后税务整改计划

 

为什么选择W&A

• 由前四大税务总监及经验丰富的交易顾问领导

• 对越南税务实践及税务机关方法的深入理解

• 法律与税务整合视角

• advising外国投资者及跨境交易的丰富经验

• 交易执行中的实际谈判支持

我们不只是报告风险。我们支持您将税务发现转化为谈判杠杆和结构化保护。

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何时应聘请我们？

• 签署SPA或条款清单前

• 独占期内

• 考虑出售前重组时

• 卖方尽职调查场景

• IPO前税务准备审查